Risk in handelsalternativ

Risker involverade i handelsoptioner I vår introduktion till optionshandel har vi redan lämnat en detaljerad förklaring till vilka alternativ som är och vad handel innebär med, samt en överblick över alla fördelar. Om du seriöst överväger denna form av handel som en del av eller hela din investeringsstrategi, är dessa grundläggande ämnen viktiga att veta. Det är också tillrådligt att du, innan du faktiskt kommer igång, förstår också några av de negativa alternativen till handel och riskerna. Med någon form av investering är ditt kapital i slutändan i fara i viss mån så snart du investerar det, och options trading är inte annorlunda. Även om det finns ett antal sätt att du kan begränsa din risk, exempelvis genom att använda lämpliga handelsstrategier, finns det vissa direkta och indirekta risker som du verkligen borde vara medveten om. På denna sida ger vi ytterligare information om detta och omfattar följande: Sektion Innehåll Snabblänkar Rekommenderade alternativ Brokers Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Läs recension Besök Broker Potentiella förluster i Options Trading En av de många skäl att investerare väljer att handla alternativ beror på flexibiliteten och mångsidigheten de erbjuder, och det brett spektrum av strategier som kan användas. I synnerhet finns det ett antal strategier som kan användas för att antingen begränsa risken för att ta ställning eller minska de förestående kostnaderna för att ta ställning. Med några av de begränsade riskstrategierna är det möjligt att gå in i en handel och vet exakt vad den maximala potentiella förlusten är, vilket kan vara mycket användbart när man planerar handel. Alternativhandel anses emellertid allmänt vara högrisk och det är verkligen möjligt att göra betydande förluster. Självklart ju ju mer du lär dig och ju mer erfarenhet du blir mindre sannolikt kommer du att göra katastrofala förluster, men även erfarna handlare kan göra misstag och det är viktigt att veta vilka risker du utsätts för. En stor fördel som ofta nämns är det faktum att du kan använda hävstångseffekt för att effektivt föröka kraften i din kapital. Om du till exempel köpte 1000 val av köpoptioner baserat på Company X-lager så kan du stå för att göra mycket större vinster. Om det beståndet gick upp, borde du direkt investera 1000 i lageret. Men omslaget till detta är om lagret föll i värde eller ens förblev detsamma, dina samtalsmöjligheter kan hamna värdelösa och du skulle förlora hela 1000. Hade du köpt aktien istället, skulle du bara förlora allt det 1000 om Företag X gick i konkurs. Detta belyser en stor risk, att det är möjligt att alternativ som du köper för att upphöra att vara värdelösa, vilket innebär att du förlorar allt du investerat i dessa kontrakt. På samma sätt kan du eventuellt förlora stora summor pengar om den underliggande säkerheten rör sig dramatiskt i pris i en ogynnsam riktning. Det finns steg som du kan vidta för att begränsa förluster, till exempel att använda stoppavdragsbeställningar eller skapa spreads, men det är viktigt att du är medveten om de potentiella förluster som kan uppstå om du köper kontrakt eller skriver dem. Komplexiteten i Options Trading Den väldiga karaktären av options trading och de involverade komplexen är en risk i sig. Även om det inte är så svårt att förstå grunderna, är vissa aspekter av alternativhandel och de strategier du kan använda mycket mer komplicerade. Det är ett ganska vanligt misstag för investerare, och särskilt nybörjare, att inte fullt ut förstå vad de gör och det kan vara ett ganska farligt misstag att göra. Du kan övervinna denna risk genom att lära dig så mycket som möjligt, inklusive avancerade ämnen, och bara använda strategier som du är helt bekant med. Det är alltför lätt att andra gissa vad du gör och varför, och det här är något du borde verkligen försöka undvika. Kunskap kommer att ge dig självförtroende. Likviditet av Options Options trading är betydligt vanligare än det brukade vara, med ett ökande antal investerare att engagera sig, men det finns fortfarande vissa problem med likviditeten hos vissa alternativ. Eftersom det finns så många olika typer, är det ganska möjligt att ett visst alternativ du vill handla endast kan handlas i mycket låg volym. Detta kan ge ett problem, eftersom det kan göra det svårt att göra de nödvändiga affärer till rätt priser. Det är inte en viktig fråga om du handlar i mycket små volymer eller bara handlar de mest populära alternativen, men för de som handlar med stora volymer eller mindre vanliga alternativ kan det skapa ytterligare risk. Utbytena använder vanligtvis marknadsaktörer för att säkerställa vissa likviditetsnivåer, men detta eliminerar inte nödvändigtvis problemet helt. Kostnader för handelsoptioner Nära kopplingen till likviditeten hos vissa alternativ är kostnaderna för att handla dem. Priset på ett optionsavtal är alltid noterat på börsen med ett anbudspris och ett askpris. Budpriset är det pris du får för att skriva dem och askpriset är det pris du betalar för att köpa dem. Askpriset är alltid högre än budpriset, och skillnaden mellan dessa två priser är känd som budets spridning eller spridningen. Spridningen är i grunden en indirekt kostnad för handelsalternativ, och ju större spridningen desto mer ökar dessa kostnader. Brist på likviditet leder i allmänhet till större spridningar, och detta är en annan potentiellt stor risk. De direkta kostnaderna för handelsoptioner kan också vara högre än vissa andra typer av investeringar: Speciellt provisionerna för mäklare. Sådana kostnader är en oundviklig del av någon form av investering, och bör alltid ingå i någon handelsplan du förbereder. Anledningen till att de är särskilt relevanta för options trading är att de flesta strategier innebär att skapa spreads. Att skapa en optionsspridning innebär att du anger två eller flera positioner på olika alternativ som bygger på samma underliggande säkerhet. Det finns mycket goda skäl att skapa dessa spridningar, men faktum är att det tar högre uppdrag att ta flera positioner effektivt på en enda handel. Time Decay En annan oundviklig risk är effekten av tidsfördröjning. Alla alternativ har något slags tidvärde som är fakturerat till dem, och oftast ju längre de har till utgången, desto högre är tidvärdet. Därför kommer eventuella alternativ som du äger alltid att förlora något av deras värde som tiden går vidare. Naturligtvis betyder det inte att de alltid går ner i värde, men tidsförfall kan negativt påverka värdet av alla alternativ du håller på. Du kan läsa mer om tidsfördröjning här. Det finns några investerare som är medvetna om de risker som är förknippade med handelsalternativ och på grund av detta beslutar de att undvika alternativ som investeringsfordon. Det enkla faktumet är att det inte är för alla det är ett relativt unikt sätt att investera och det finns vissa fallgropar och nackdelar. Emellertid finns ingen form av investering utan dess nackdelar och det finns också många skäl till varför handelsalternativ är en bra ide. Det finns säkert många investerare som gör mycket bra pengar från det och det är helt möjligt för alla att göra det. Om du funderar på att bli involverad, bör ditt beslut verkligen baseras på om fördelarna med handelsalternativen överstiger riskerna med din åsikt. Om du känner att handelsalternativen är för dig, är nästa sak du logiskt behöver veta var du kan köpa, sälja och skriva alternativ. För mer information om detta tydligt viktiga ämne, läs nästa sida i det här avsnittet: Var att handla alternativ. Copyright copy 2017 OptionsTrading. org - Allt rätt reserverat. Reducera risken med alternativ Många tror felaktigt att alternativen alltid är riskfyllda investeringar än aktier. Detta härrör från det faktum att de flesta investerare inte fullt ut förstår begreppet hävstångseffekt. Om de används korrekt kan alternativen dock ha mindre risk än en motsvarande position i ett lager. Läs vidare för att lära dig hur du beräknar den potentiella risken för lager - och optionspositioner och upptäck hur alternativen - och kraften av hävstångseffekt - kan fungera till din fördel. Vad är hävstångseffektivitet har två grundläggande definitioner som är tillämpliga på optionshandel. Den första definierar hävstångseffekt som användningen av samma summa pengar för att fånga en större position. Det här är definitionen som får investerare i problem. Ett dollarbelopp som investeras i ett lager och samma dollarbelopp som investeras i ett alternativ motsvarar inte samma risk. Den andra definitionen karaktäriserar hävstångseffekten för att behålla samma storlek, men spenderar mindre pengar på det. Detta är definitionen av hävstångseffekt som en konsekvent framgångsrik näringsidkare inkorporerar i sin referensram. Tolkning av siffrorna Tänk på följande exempel. Om du kommer att investera 10 000 i en 50 aktie, kanske du frestas att tro att du hellre skulle investera 10 000 i 10 alternativ istället. När allt kommer omkring investerar 10 000 i ett 10 alternativ att du kan köpa 10 kontrakt (ett kontrakt är värt ett hundra aktier av aktier) och kontrollera 1.000 aktier. Under tiden kommer 10 000 i en 50 aktie bara få dig 200 aktier. I exemplet ovan har optionshandeln mycket mer risk än aktiehandeln. Med aktiehandeln kan hela din investering gå förlorad, men bara med en osannolik rörelse i aktien. För att förlora hela din investering, skulle 50 aktieägare behöva byta till 0. I optionshandeln står du dock för att förlora hela investeringen om aktien helt enkelt handlar om det långa alternativet. Till exempel, om optionsräntan är 40 (ett alternativ i pengarna), behöver beståndet bara handla under 40 vid utgången av hela investeringen förlorad. Det representerar bara en 20 nedåtgående rörelse. Det är uppenbart att det finns en stor riskskillnad mellan att ha samma dollarandel av aktier till alternativ. Denna riskskillnad existerar eftersom den korrekta definitionen av hävstångsförmåga tillämpades felaktigt på situationen. För att korrigera detta problem kan vi gå över två alternativa sätt att balansera riskskillnaderna samtidigt som positionerna är lika lönsamma. Konventionell riskberäkning Den första metoden som du kan använda för att balansera riskskillnader är det normala, försökta och sanna sättet. Låt oss gå tillbaka till vår aktiehandel för att undersöka hur det fungerar: Om du skulle investera 10.000 i en 50 aktie skulle du få 200 aktier. Istället för att köpa de 200 aktierna kan du också köpa två köpoptionsavtal. Genom att köpa alternativen kan du spendera mindre pengar men fortfarande styra samma antal aktier. Antalet optioner bestäms av antalet aktier som kunde ha köpts med ditt investeringskapital. Till exempel kan vi anta att du väljer att köpa 1000 aktier i XYZ på 41,75 per aktie till en kostnad av 41.750. I stället för att köpa aktien på 41,75, kan du dock köpa 10 köpoptionsavtal vars lösenpris är 30 (in-the-money) för 1.630 per kontrakt. Alternativet köp kommer att ge ett totalt kapitalutlägg på 16 300 för de 10 samtalen. Det motsvarar totalt 25,450 besparingar eller cirka 60 av vad du kunde ha investerat i XYZ-aktier. Att vara opportunistisk Denna 25.450 besparingar kan användas på flera sätt. För det första kan det användas för att utnyttja andra möjligheter, vilket ger dig större diversifiering. Ett annat intressant koncept är att dessa extra besparingar helt enkelt kan sitta i ditt handelskonto och tjäna pengar på marknaden. Samlingen av räntan från besparingarna kan skapa det som kallas syntetisk utdelning. Antag att under valperioden av optionen kommer 25.450 besparingar att få 3 räntor per år på ett penningmarknadskonto. Det motsvarar 763 i intresse för året, vilket motsvarar cirka 63 per månad eller cirka 190 per kvartal. Nu samlar du i en mening utdelning på ett lager som inte betalar en medan du fortfarande ser en mycket liknande prestation från din alternativposition i förhållande till aktiebehållningen. Bäst av allt kan allt detta åstadkommas med mindre än en tredjedel av de medel du skulle ha använt om du köpt varan. Alternativ riskberäkning Det andra alternativet för att balansera kostnader och storleksskillnader är baserad på risk. Som du har lärt dig, köper 10 000 i lager inte detsamma som att köpa 10 000 alternativ i form av övergripande risk. Faktum är att pengarna som investerats i optionerna var en mycket större risk på grund av den kraftigt ökade potentialen för förlust. För att jämföra spelplanen måste du därför utjämna risken och bestämma hur du har en riskekvivalent alternativposition i förhållande till aktiepositionen. Positionering av ditt lager Låt oss börja med din aktieposition: köpa 1000 aktier av 41,75 aktier för en total investering på 41.750. Att vara den riskmedvetna investeraren som du är, låt oss anta att du också skriver in en stop-loss-order. en försiktig strategi som råds av de flesta marknadsexperter. Du ställer in din stopporder till ett pris som kommer att begränsa din förlust till 20 av din investering, vilket är 8.350 av din totala investering. Förutsatt att det här är det belopp som du är villig att förlora på positionen, bör detta också vara det belopp du är villig att spendera på en alternativposition. Med andra ord borde du bara spendera 8 350 köpoptioner. På så sätt har du bara samma dollarbelopp i riskpositionen i optionspositionen som du var villig att förlora i din aktieposition. Denna strategi utjämnar risken mellan de två potentiella investeringarna. Om du äger lager, kommer stopporder inte att skydda dig från lucköppningar. Skillnaden med optionspositionen är att när stocken öppnar under strejken som du äger, har du redan förlorat allt som du kan förlora din investering. vilket är den totala summan av pengar du spenderade inköp av samtalen. Men om du äger beståndet kan du drabbas av mycket större förluster. I det här fallet, om en stor nedgång sker, blir optionspositionen mindre riskabel än lagerpositionen. Till exempel, om du köper ett läkemedelslager för 60 och det gapet - öppnar ner vid 20 när företagets läkemedel, som ligger i kliniska prövningar i fas III. dödar fyra testpatienter, din stopporder kommer att utföras vid 20. Detta kommer att låsa in din förlust vid en heftig 40. Det är uppenbart att din stopporder inte har mycket skydd i detta fall. Vi kan dock säga att i stället för att köpa aktien köper du köpoptionerna för 11,50 varje aktie. Nu förändras ditt riskcenario dramatiskt - när du köper ett alternativ riskerar du bara hur mycket pengar du betalat för alternativet. Om lagret öppnar kl 20 kommer alla dina vänner som köpte beståndet att vara ute 40, medan du bara har tappat 11.50. När de används på detta sätt blir alternativen mindre riskabla än aktier. Bottom Line Att bestämma rätt mängd pengar du ska investera i ett alternativ gör att du kan använda kraften av hävstångseffekt. Nyckeln är att balansera den totala risken för optionspositionen över en motsvarande aktieposition och identifiera vilken som har högre risk i varje situation. Ett första bud på ett konkursföretagets tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget. Från en pool av budgivare. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln förutsätter att. Option Trading Risker Du måste ha hört saker som Option trading är riskabelt eller options trading är ett högrisk investering fordon innan, rätt Så vad är alternativ trading risker Vilka typer av option trading risker finns det Kan vi verkligen brista i options trading Vi kommer att försöka utforska och svara på dessa frågor och mer på denna sida. Vad är alternativa handelsrisker Faktum är vad riskens innebörd på aktiemarknaden är Risken definieras som sannolikheten för förlust av handelskapital. I lekman betyder det oddsen att förlora pengar. Valutahandling har bedömts vara riskabel främst på grund av möjligheten att levererad förlust av rörelsekapital på grund av optionsoptionerna. Många former av options trading risker kan leda till katastrofala förluster. En fullständig förståelse skulle säkerligen hjälpa till att alternativa handlare håller mycket längre på optionsmarknaden. STOCKPICK MASTER Förmodligen den mest exakta lagervalet i världen. Alternativ Trading Risker. Det officiella ordet För att undersöka vilka alternativ handelsrisker är, börjar vi med det mest auktoritativa dokumentet. Kännetecken och risker för standardiserade alternativ av CBOE (Chicago Board of Exchange). Vänligen ladda ner och läs dokumentet här. Här ska vi utforska några kritiska element i det dokumentet som rör optionsrisker. Huvudkapitlet som förklarar risker för optionshandel i dokumentet Egenskaper och risker med standardiserade alternativ finns i kapitel X (kapitel 10, men X låter riktigt coolt, men det), vilket klassificerar dessa risker baserat på köpoptioner, alternativ säljare (författare) och andra risker. Vi summerade var och en av dessa optionsrisker som är specifika för aktieoptioner nedan. Valutakursriskerna avseende köpoptionsoptioner är: 1. Risk för att förlora hela investeringen på en relativt kort tid. 2. Risken att förlora hela investeringen ökar när alternativet går ut ur pengarna (OTM) och när utgången går nära. 3. Europeisk stil alternativ som inte har sekundära marknader för att sälja alternativen före utgången kan bara uppnå sitt värde vid utgången av det. 4. Särskilda övningsbestämmelser i ett särskilt optionsavtal kan skapa risker. 5. Regleringsorgan kan införa övningsbegränsningar, vilket hindrar dig från att uppnå värde. Valutakursriskerna avseende optionsförsäljare är: 1. Optioner som säljs kan utövas när som helst före utgången. 2. Däckta samtalshandlare lämnar rätt till vinst när den underliggande aktien stiger över aktiekursen för köpta köpoptioner som säljs och fortsätter att riskera en förlust på grund av en nedgång i underliggande lager. 3. Writers of Naked Call Skriv risken obegränsad förlust om den underliggande aktien stiger. 4. Writers of Naked Put Skriv risken obegränsad förlust om den underliggande stammen sjunker. 5. Författare med nakna positioner löper marginell risk om positionen går till betydande förluster. Sådana risker kan innefatta likvidation av mäklaren. 6. Författare av köpoptioner kan förlora mer pengar än en kort säljare av den aktien på samma ökning av den underliggande aktien. Detta är ett exempel på hur hävstångseffekten i alternativen kan fungera mot alternativhandlaren. 7. Författare av Naked Call Write är skyldiga att leverera aktier i underlaget om dessa köpoptioner utövas. 8. Samtalsalternativ kan utövas utanför marknadsföringen så att effektiva åtgärder inte kan utföras av författaren av dessa alternativ. 9. Författare av optionsoptioner är skyldiga enligt de alternativ som de sålde, även om en handelsmarknad inte är tillgänglig eller att de inte kan genomföra en avslutande transaktion. 10. Värdet på det underliggande lagret kan oväntat öka eller dike, vilket leder till automatiska övningar. Andra alternativa handelsrisker som nämns är: 1. Komplexiteten i vissa optionsstrategier är en väsentlig risk för sig själv. 2. Valutaväxling eller marknader och optionsavtal är alltid öppna för ändringar. Tillgången och villkoren för vilka inte ska anses vara permanenta. 3. Optionsmarknaderna har rätt att avbryta handeln med eventuella optioner och därigenom förhindra investerare att realisera värde. 4. Risk för felaktig rapportering av övningsvärde. 5. Om ett mervärdesskapsföretag väljer sig insolvent kan investerare som handlar genom det företaget påverkas. 6. Internationellt handlade alternativ har särskilda risker på grund av tidsgräns över gränserna. Alternativ Trading Risker. Officiellt ord i korthet Som vi kan se ovan förklarar karaktäristika och risker för standardiserade alternativ tydligt alla möjliga risker som är direkt relaterade till köp och försäljning av aktieoptioner på ett omfattande sätt. Alternativet handelsrisker som anges är extremt detaljerade och mikroprojekt som omger några grundläggande teman. Dom är. 1. Nakenalternativspositioner har obegränsad förlustpotential. 2. Alternativen kan löpa ut ur pengarna och värdelösa. (alltså pengar du lägger på att köpa dem) 3. Alternativet hävstångseffekt kan fungera mot dig så mycket som det kan fungera för dig. 4. Köpares och säljares skyldigheter och rättigheter. 5. Villkoren, villkoren och riktlinjerna för det specifika optionsavtalet, optionsutbyten eller optionsmäklare kan ändras när som helst. Alla ovanstående optionsrisker kan resultera i en katastrofal kapitalförlust. Därför måste du fullt ut förstå aktieoptioner som ett finansiellt instrument så att du kan sänka riskerna för optionshandeln ovan. Som en bilrace är risken att du kommer att förlora tävlingen mer än hur bilen tillverkas och tillverkas. Det finns fler alternativ handel risker faktorer som kan leda till en kapitalförlust än dessa direkta skäl. Det här är vad vi kallar makrorisker. Alternativ Trading Risker. 3 Makroriskfaktorer Det finns tre makroriskfaktorer som gäller för eventuella investeringar på aktiemarknaden och är inte optionsköpsspecifika. De är kända som primärrisk (marknadsrisk), sekundär risk (sektorrisk) och idiosynkratisk risk (enskild aktieserie). Optionsoptionsrisker är nära relaterade till aktierisker eftersom aktieoptioner är ett derivat av aktier. Därför är det av största vikt att förstå dessa riskfaktorer för att bättre förstå options trading risker. Primärrisk (marknadsrisk) Primärrisk eller marknadsrisk är risken för att den totala marknaden misslyckades med att röra sig i din förväntade riktning. Om du är långa samtal på en hel portfölj av aktier skulle primärrisk vara risken för att marknaden kan krascha, ta alla dina samtal ur pengarna (OTM). I allmänhet desto större är risken för att portföljen kommer att flytta som en helhet när det gäller de större aktierna och desto mer diversifierade de aktier du investerar i. Kom ihåg att Dow som vi känner idag består av 30 aktier. Att köpa aktier eller köpoptioner på dessa 30 aktier ger dig en portfölj som rör dig precis hur Dow flyttar. Detta är en väsentlig optionsrisk om du genomför Long Call Options strategi över en bred portfölj av aktier. Sekundärrisk (Sektorrisk) Sekundär risk eller Sektorrisk är risken för att en hel del bestånd inte lyckades. Det finns tillfällen då specifika marknadssektorer inte går bra på grund av grundläggande ekonomiska skäl, vilket leder till att alla aktier i de specifika sektorerna kraschar. Detta är en väsentlig optionsrisk för risker för köpmän som genomför bullish strategier på lager från endast ett fåtal sektorer. Idiosynkratisk Risk (Individuell Aktiekurs) Idiosynkratisk risk är risken för att aktier i ett företag du köpte sker av händelser som händer för det aktuella företaget. Om du köper aktier i XYZ-företaget kör du den idiosynkratiska risken för att företaget går i konkurs plötsligt. Detta är en option trading risker som påverkar alternativ handlare som lägger alla sina pengar på alternativen av ett enda bestånd mest. Som du kan se från ovanstående finns det inget sätt att helt eliminera risker för optionshandel. Om du säkrar mot primärrisk genom att köpa alternativ på endast ett fåtal aktier, ökar du sekundär och idiosynkratisk risk. Om du säkrar mot idiosynkratisk risk genom att köpa alternativ av fler aktier i samma sektor, ökar du sekundärrisken. Detta faktum, tillsammans med hävstångseffekten av optionsoptioner, gör optionshandel ett riskfyllt investeringsfordon än att bara köpa aktier. Alternativ Trading Risker. Riktningsrisk Den kanske mest signifikanta optionshandelsrisken som påverkar de flesta alternativhandlare är Directional Risk eller Delta Risk. Oavsett vilka alternativstrategier du väljer att genomföra måste den underliggande aktien uppträda på det sätt som behövs för den särskilda optionsstrategin för att göra vinst. Om du till exempel utför ett Bull Call Spread på XYZ companys lager, måste det beståndet stiga innan du kan göra en vinst. Om din förutsägelse är fel kan du fortfarande förlora pengar. Riktiga risker kan säkras med Delta Neutral Hedging. Alternativ Trading Risker. Övriga mindre betydande risker Förutom de risker som nämns ovan överlåter alternativhandlare också andra optionsrisker som gamma risk, rho risk, vega risk och theta risk. Alla dessa risker är representerade av options grekerna och kan säkras bort med spridningsstrategier. Alternativ Trading Risker. Slutsats Ja, alternativ handel är riskabelt och du kan förlora alla dina pengar genom options trading och det finns många skäl att bevisa det. Alternativhandel kan dock också vara säkert om du vet hur du säkrar din position korrekt, välj alternativstrategier som dra nytta av mer än 1 riktning och utnyttja hävstången smart. Alternativhandel risker är ett faktum att alla alternativ handlare måste leva med och komma ihåg hela tiden precis som vi aldrig glömmer hur farliga bilar kan vara när vi korsar alla vägar. Trots att optionshandel kan vara riskabel finns det situationer och skäl till varför aktiehandel kan vara riskfylldare än optionshandel. Vänligen läs Hur lager kan vara mer riskfyllda än alternativ. Vad är fördelarna med riskerna De flesta strategier som används av investerare har begränsad risk men också begränsad vinstpotential. Alternativstrategier är inte rika-snabba system. Transaktioner kräver i allmänhet mindre kapital än motsvarande aktieaffärer. De kan returnera mindre dollarn, men en potentiellt större andel av investeringen än motsvarande aktiehandel. Även investerare som använder alternativ i spekulativa strategier som att skriva upptäckta samtal inser vanligtvis inte dramatiska avkastningar. Den potentiella vinsten är begränsad till det bidrag som mottas för kontraktet. Den potentiella förlusten är ofta obegränsad. Medan hävstångseffekten betyder att den procentuella avkastningen kan vara betydande, är det krävande beloppet mindre än motsvarande aktieaffärer. Även om alternativ kanske inte är lämpliga för alla investerare, är de bland de mest flexibla investeringsalternativen. Alternativen kan, beroende på kontraktet, skydda eller förbättra portföljerna hos många olika typer av investerare i stigande, fallande och neutrala marknader. Minska din risk För många investerare är alternativ användbara verktyg för riskhantering. De fungerar som försäkringar mot en nedgång i aktiekurserna. Om en investerare exempelvis är intresserad av att priset på sina aktier i LMN Corporation kommer att falla, kan de köpa satser som ger rätt att sälja aktien till aktiekursen, oavsett hur låg marknadspriset sjunker före utgången. På bekostnad av optionspremien har investeraren försäkrat sig mot förluster under lösenpriset. Denna typ av optionspraxis är också känd som säkring. Medan säkring av optioner kan hjälpa till att hantera risken är det viktigt att komma ihåg att alla investeringar medför viss risk. Returer garanteras aldrig. Investerare som använder alternativ för att hantera risker letar efter sätt att begränsa potentiell förlust. De kan välja att köpa alternativ, eftersom förlusten är begränsad till det pris som betalas för premien. I gengäld får de rätt att köpa eller sälja den underliggande säkerheten till ett acceptabelt pris. De kan också dra nytta av en ökning av värdet av optionspremien, om de väljer att sälja den tillbaka till marknaden istället för att utöva den. Eftersom optionsskribenter ibland tvingas köpa eller sälja lager till ett ogynnsamt pris kan risken för vissa korta positioner vara högre. Många optionsstrategier är utformade för att minimera riskerna genom att säkra befintliga portföljer. Medan alternativ fungerar som säkerhetsnät, riskerar de inte att vara fria. Eftersom transaktioner vanligen öppnas och stängs på kort sikt kan vinsterna realiseras snabbt. Förluster kan monteras så snabbt som vinster. Det är viktigt att förstå risker i samband med innehav, skrivning och köpoptioner innan du tar med dem i din investeringsportfölj. Riskera din chef Liksom andra värdepapper inklusive aktier, obligationer och fonder, ger optioner inga garantier. Var medveten om att det är möjligt att förlora hela investeraren, och ibland mer. Som optionsinnehavare riskerar du hela beloppet av premien du betalar. Men som en optionsförfattare tar du en mycket högre risknivå. Om du till exempel skriver ett avtäckt samtal står du inför obegränsad potentiell förlust, eftersom det inte finns något lock på hur högt ett aktiekurs kan stiga. Sedan de första alternativen investeringar brukar kräva mindre kapital än motsvarande aktiepositioner är dina potentiella kontantförluster som alternativ investerare vanligtvis mindre än om du köpte det underliggande lagret eller sålde lagret kort. Undantaget från denna allmänna regel inträffar när du använder alternativ för att ge hävstångseffekt. Andel avkastning är ofta hög, men procentuella förluster kan också vara höga. Officiella OIC Sponsorer Den här webbplatsen diskuterar börshandlade alternativ utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ. Kopior av det här dokumentet kan erhållas från din mäklare, från vilken utbyte som handlar om alternativ eller genom att kontakta Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500, Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). Kopiera 1998-2017 Options Industry Council - Alla rättigheter reserverade. Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Följ oss: Användaren bekräftar översynen av användaravtalet och sekretesspolicy som reglerar denna webbplats. Fortsatt användning utgör godkännande av villkoren som anges där.